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3負時代 投資節流理財術~節省開銷增加儲蓄 選利變型年金抗通膨
轉載 97/06/30 【壹蘋果網絡/吳靜君】
物價漲聲不斷，油電價格醞釀在7月份再漲一波，錢愈存愈薄，薪水抵不過通膨，出現負成長狀況，投資股票、基金今年以來都是虧損狀態，形成了「負利率、負薪資成長及負報酬率」的3負時代。專家建議，即使物價高漲，薪水不漲，還是要擠出一點為未來儲蓄，而短期資金宜暫時放於存款觀望，等到第二季財務報告明朗化之後，再進行投資
做好準備
通膨的壓力不僅使我國負實質利率，薪資也是負成長，以現在定存利率2.67%來看，即使銀行今天調整存款利率，最多也只到2.7%，但主計處預估，今年物價指數成長率達3.29%，定存利率比物價成長率足足少了1%
此外，主計處統計，我國1~4月經常性薪資僅微幅成長，扣掉物價成長率，實質薪資負成長1.92%，創下歷史最大的跌幅
可尋找便宜替代商品
而今年全球股市大空頭，投資基金、股票卻無法賺錢，根據彭博統計，今年以來多數的市場包含美洲、歐洲、新興地區的股票型、債券型基金多為負報酬，以MSCI世界指數全球平均布局，今年以來報酬率也跌近10%
3負的時代來臨，開源節流已經成為目前最重要的課題，遠銀財顧林信成表示，無論如何還是要做收入上的配置，收入的3分若用在生活開銷，2分用於理財的話，起碼1分要投資自己，為自己增加財富的機會，也就是說即使月收入只有2.5萬元的話，也要花5000元投資自己，為未來創造更多賺錢的機會，不讓薪資繼續萎縮
負薪資成長，開源之外，節流才能夠穩定儲蓄的方式
，則是尋找生活替代的商品，例如咖啡可以自己煮，新光人壽則表示，保險可以選擇保費較便宜的定期險、附加險來投保，以同樣的保障，保費至少可以少繳1/2的保費，若經濟情況好一點時，再轉換成終身型也不遲。
負利率讓錢愈存愈薄
然而，負利率使得錢愈存愈薄，友邦證券財務顧問張勝傑表示，現在存高利的保守型商品，才能抵抗通膨壓力，目前主要高利的貨幣為澳幣、南非幣，惟已經處於高檔，隨時有匯損的壓力，因此投資外幣當中，還是要持有與這些外幣負相關的貨幣，如美元作為避險，雖然利率較低，但是當這些高利率貨幣貶值時，才不會讓所辛苦獲得的利息，不足抵過匯率上的風險
此外，國內雖然是負利率，林信成表示，還是可以選擇利變型的商品來抵過通膨問題，像是一般的利變型年金宣告利率約在3%左右，比定存利率好一些，未來若預期將繼續升息，這些利變型年金的宣告利率也將往上調，對於抗通膨的效果比較好
但是負薪資成長、負利率時代，省吃檢用好不容易擠出一點錢可以投資，卻又遇到全球股市空頭，幾乎股票型基金都跌逾10%，債券型基金也照虧不誤
，張勝傑表示，已定期定額扣款的投資人，不要輕易贖回，否則虧損將最為嚴重，若該市場、產業還是具有前景，應繼續扣款，等待反彈機會。
基金定期扣款勿贖回
若還是空手的人，張勝傑建議，不要貿然追求原物料、能源等抗通膨概念基金或股票
，否則同樣被套在高點，現在反而可將短期資金暫留在存款觀望，等第2季財報出爐，美國經濟、企業獲利情勢更為明朗化再投資。